Розташування північного магнітного полюса не збігається з географічним північним полюсом. Це призводить до того, що стрілка компаса показує на північ не точно, а лише приблизно.
Для зручності визначення сторін горизонту стрілка пофарбована. Якщо компас старий (радянський), то синій кінець стрілки відповідає напрямку на північ, а червоний – на південь. У сучасніших моделях забарвлюють (червоним, синім, зеленим – будь-яким яскравим кольором) тільки ту половину стрілки, яка вказує, де північ.
Принцип роботи компаса ґрунтується на дії магнітних полів по відношенню до магнітної стрілки компаса . Оскільки магнітна стрілка компаса паралельна напрямку магнітного поля Землі, то компас не працюватиме, якщо Ви перебуватимете на Північному або Південному полюсі Землі.